Glossário Financeiro
O que é CRI e CRA?
Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio — títulos de renda fixa isentos de IR para pessoa física, emitidos por securitizadoras.
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por securitizadoras — não por bancos. O dinheiro capta financiamento para projetos imobiliários (CRI) ou do agronegócio (CRA). A principal vantagem é a isenção de IR para pessoa física.
Por serem emitidos por securitizadoras e não terem cobertura do FGC, CRIs e CRAs carregam mais risco de crédito que CDBs. A segurança depende da qualidade das garantias e dos devedores por trás da operação. CRIs lastreados em carteiras de financiamento imobiliário de grandes bancos são mais seguros; CRAs de empresas de médio porte do agro têm mais risco.
A isenção de IR torna o rendimento líquido muito atrativo. Um CRI pagando IPCA + 7% ao ano, isento de IR, equivale a um título tributável pagando IPCA + 8,2% para quem estaria na alíquota de 15% de IR. Isso os coloca entre as melhores opções de renda fixa para prazos médios e longos.
Perguntas frequentes
CRI e CRA têm FGC?
Não. CRIs e CRAs não têm cobertura do FGC — o risco de crédito é do investidor. Por isso, é fundamental analisar as garantias e a qualidade dos emissores antes de investir. Prefira CRIs e CRAs de empresas com rating de crédito elevado ou lastreados em carteiras diversificadas.
Como investir em CRI e CRA?
Pela plataforma de renda fixa de corretoras como XP, BTG, Ágora e Rico. Há CRIs e CRAs para pessoa física com investimento mínimo a partir de R$1.000. Antes de comprar, leia o prospecto e verifique o rating de crédito, o prazo, a garantia e a liquidez no mercado secundário.
CRI ou LCI — qual é melhor?
Ambos são isentos de IR. LCI é emitida por banco e tem cobertura do FGC — mais segura. CRI é emitido por securitizadora, sem FGC, mas geralmente paga mais para compensar o risco adicional. Para objetivos de menor prazo com segurança máxima: LCI. Para prazos mais longos com mais retorno: CRI de boa qualidade de crédito.
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